Arthur er en energisk ti år gammel gutt som bor hos bestemoren sin mens foreldrene hans leter etter arbeid. Arthurs bestefar har vært borte i mange år, men Arthur og bestemoren har et trivelig liv sammen. Tomten huset deres står på er verdt en masse penger, og om bestefaren ikke dukker opp for å betale gjelden og å skrive under på noen viktige papirer, kommer huset til å bli revet ned og erstattet av en ny boligblokk.