12-årige Felix er overbevist om, at hans far Jakob, som forsvandt til søs for 2 år siden, stadig er i live. Han drager derfor ud på en eftersøgning sammen med den pensionerede fisker, Tom, en et-benet papegøje med tendens til tyveri, og en kat, som opfører sig som en hund. Deres dramatiske rejse bringer dem til den mystiske Skyggeøen, hvor de opdager et hemmeligt, underjordisk samfund anført af den indbildske og storsnudede leder Morgäa, der er i besiddelse af en uvurderlig og helt exceptionel skat der kan give evigt liv!