I Norge produseres strøm hovedsakelig gjennom vannkraft. Nettselskapene transporterer strømmen gjennom strømnettet til forbruker. Hver dag melder både strømprodusentene og nettselskapene inn sin produksjon- og overføringskapasitet time for time for påfølgende dag til kraftbørsen Nord Pool.
Hva strømprisen blir avgjøres så av tilbud og etterspørsel. Strømselskapene byr på strømmen - og selger den videre til konsumentene.
Siden strømnettet har ulik overføringskapasitet og strømproduksjonen varierer utover landet, er Norge delt inn i fem strømsoner. Ofte varierer prisene kraftig mellom disse sonene. Prisforskjellene skyldes hovedsakelig mangel på overføringskapasitet mellom sonene.
Utenlandskabler gjør at man kan eksportere strøm når strømprisen er høyere i mottakerlandet - og importere når den er billigere. Ved høy eksport vil strømprisen presses oppover i Norge.